Av. Fatih SeferSPK savunma yazısı, Sermaye Piyasası Kurulu idari para cezası vermeden önce ilgiliye gönderdiği, isnat edilen aykırılığı bildiren ve otuz gün içinde yazılı savunma istenen bildirimdir. 6362 sayılı Kanun’un 105/1. maddesine göre savunma alınması, idari para cezasının kanuni bir ön şartıdır; bu şart yerine getirilmeden verilen ceza, içeriği ne olursa olsun hukuka aykırıdır. Ancak savunma sürecinin … Devamını oku
SPK işlem yasağı, Sermaye Piyasası Kurulu’nun, bilgi suistimali (6362 sayılı Kanun m.106), piyasa dolandırıcılığı (m.107) veya piyasa bozucu eylem (m.104) işlediğine dair makul şüphe bulunan kişiler hakkında, inceleme sonuçlanmadan borsalarda geçici veya sürekli olarak işlem yapmayı yasaklamasıdır. Yasağın hukuki dayanağı 6362 sayılı Kanun’un 101. maddesidir. Bu tedbir, idari para cezasından farklı bir usule tabidir: savunma … Devamını oku
SPK idari para cezası iptal davası, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 6362 sayılı Kanun’un 103 ila 105. maddeleri uyarınca verilen idari para cezası kararlarına karşı idare mahkemesinde açılan davadır. Kurul kararına karşı idari bir itiraz yolu bulunmaz; tek hukuki çare, süresi içinde açılacak iptal davasıdır. Bu davanın seyrini üç unsur belirler: dava açma süresinin doğru hesaplanması, … Devamını oku
SPK idari para cezası, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’na, bu Kanuna dayanılarak çıkarılan tebliğ ve düzenlemelere, standart form ve şablonlara ya da Kurulca alınan genel veya özel nitelikteki kararlara aykırı hareket eden gerçek ve tüzel kişilere uyguladığı yaptırımdır. Ceza, 6362 sayılı Kanun’un 103 ila 105. maddelerinde düzenlenmiştir; alt ve üst sınır arasında … Devamını oku
Portföy yönetim şirketinin sorumluluğu, yatırımcıyla yapılan portföy yönetim sözleşmesinden doğan ve kâr sonucu değil, profesyonel özen ve sadakatle yönetim borcu üzerine kurulu bir vekil sorumluluğudur. Şirket, portföyü sözleşmede belirlenen risk-getiri profiline, yatırım stratejisine, sermaye piyasası mevzuatına ve uzman bir yöneticiden beklenen özene aykırı biçimde yönettiğinde ya da menfaat çatışmasına düşerek müşterisinin zararına hareket ettiğinde doğan … Devamını oku
Kamuyu aydınlatma, halka açık ortaklıkların ve sermaye piyasası kurumlarının, yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyebilecek bilgi, olay ve gelişmeleri zamanında, tam ve doğru biçimde kamuya duyurmasını sağlayan hukuki rejimin bütününü ifade eder. 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu bu rejimi üç ana sütun üzerine kurmuştur: içsel ve sürekli bilgilerin açıklanmasını düzenleyen özel durum açıklaması (m.15), dönemsel mali tabloların … Devamını oku
Finansal raporlama ve bağımsız denetim, halka açık ortaklıkların ve diğer sermaye piyasası kurumlarının finansal durumlarını belirli dönemler itibarıyla, önceden belirlenmiş standartlara uygun biçimde hazırlayıp kamuya açıklaması ve bu raporların bağımsız bir denetim kuruluşu tarafından denetlenmesi yükümlülüğünü ifade eder. Yükümlülüğün kanuni dayanağı 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 14. maddesi olup uygulama usul ve esasları Sermaye Piyasası … Devamını oku
Özel durum açıklaması, halka açık ortaklıkların ve mevzuatta sayılan ilgili tarafların, sermaye piyasası araçlarının değerini, fiyatını veya yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyebilecek nitelikteki içsel ve sürekli bilgileri Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) aracılığıyla kamuya duyurmasıdır. Yükümlülüğün kanuni dayanağı 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 15. maddesi olup uygulamaya ilişkin usul ve esaslar Sermaye Piyasası Kurulu’nun II-15.1 sayılı Özel … Devamını oku
Örtülü kazanç aktarımı yasağı, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun (SPK) 21. maddesi uyarınca halka açık ortaklıkların, kolektif yatırım kuruluşlarının ve bunların iştirak ve bağlı ortaklıklarının; yönetim, denetim veya sermaye bakımından ilişkide bulundukları kişilerle emsallerine, piyasa teamüllerine ve ticari hayatın basiret ve dürüstlük ilkelerine aykırı şartlarda işlem yaparak kârlarını veya malvarlıklarını azaltmalarını ya da artmasını engellemelerini … Devamını oku
Kurumsal yönetim ilkeleri, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun (SPK) 17. maddesine dayanılarak çıkarılan Kurumsal Yönetim Tebliği (II-17.1) ile halka açık ortaklıklara — özellikle payları borsada işlem görenlere — yönetim kurulunun yapısından ilişkili taraf işlemlerine, yatırımcı ilişkileri bölümünden üçüncü kişiler lehine verilecek teminatlara kadar geniş bir alanda getirilen bağlayıcı standartlardır. İlkelere uyulmaması yalnızca itibar kaybı değil; … Devamını oku
