Aracı Kurum Faaliyet İzninin İptali: Sebepler ve Sonuçlar

Aracı kurum faaliyet izninin iptali, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) bir aracı kuruma verdiği yetki belgesini ve yatırım hizmetlerinde bulunma iznini kısmen veya tamamen ortadan kaldırmasıdır; iptalden sonra kurum bu hizmetleri sunamaz, unvanında ve reklamlarında bu izlenimi verecek ifadeler kullanamaz ve esas sözleşmesini değiştirmek ya da sona ermek zorundadır. 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn) iptali üç farklı zemine dayandırır: m.41’deki feragat, hareketsizlik, hileli izin ve şartların kaybı hâlleri; m.96’daki hukuka aykırı faaliyetlere karşı tedbirler; m.97’deki mali durumun bozulması. Hangi hükme dayanıldığı, müşteriler, ortaklar ve yöneticiler bakımından doğacak sonuçları belirler.

Bu yazıda yetki belgesinin hukuki niteliğini, SPKn m.41’deki iptal sebeplerini, feragat yoluyla iptali, m.96 ve m.97 kapsamındaki yaptırım niteliğindeki iptali, iptalin aracı kurum, yöneticiler ve müşteriler bakımından sonuçlarını, müşteri varlıklarının akıbetini ve iptal kararına karşı dava yolunu ele alıyoruz.

Aracı Kurum Faaliyet İzninin İptaline İlişkin Kanun Metni

Yetki Belgesi ve Faaliyet İzninin Hukuki Niteliği

SPKn m.39’a göre yatırım hizmetlerinin ve faaliyetlerinin düzenli uğraşı, ticari veya mesleki faaliyet olarak yapılabilmesi için SPK’dan izin alınması zorunludur. SPKn m.40/1 uyarınca izin verilen kuruluşa, yürüteceği yatırım hizmet ve faaliyetlerini gösteren bir yetki belgesi verilir. Tek bir yetki belgesiyle birden fazla hizmet için izin verilebilir. Örneğin bir aracı kurum işlem aracılığı, portföy aracılığı, yatırım danışmanlığı, halka arza aracılık ve saklama hizmetleri için ayrı ayrı izin sahibi olabilir.

Faaliyet izni, idare hukuku bakımından şartlı ve sürekli denetime tabi bir izindir. İzin verildiği anda aranan şartların (asgari özsermaye, sermaye yeterliliği, ortakların ve yöneticilerin nitelikleri, teknik altyapı, personel) faaliyet süresince korunması gerekir. Bu nedenle izin, sahibine süresiz ve dokunulmaz bir “kazanılmış hak” vermez. Danıştay 13. Dairesi’nin onadığı bir kararda, sermaye yeterliliği taban açığını verilen sürede kapatamayan ve geçici kapalılığı iki yılı aşan bir aracı kurumun tüm yetki belgelerinin iptaline ilişkin SPK kararı hukuka uygun bulunmuştur. Davacı, yetki belgesini süresiz olarak devraldığını ve belgenin kazanılmış hak olduğunu ileri sürmüş; ilk derece mahkemesi, kurumun iç işleyişinden ve ortaklık yapısından kaynaklanan sorunların mücbir sebep sayılamayacağını ve SPK’nın gerekli süreleri vererek kolaylık gösterdiğini belirterek davayı reddetmiş, bu karar istinaf ve temyiz aşamalarından geçmiştir (Danıştay 13. D., E.2020/800, K.2024/3737, T.02.10.2024).

Mülga 2499 sayılı Kanun döneminde de Danıştay, izin vermeye yetkili olan SPK’nın mevzuata aykırılığın saptanması hâlinde izin belgesini iptal etme yetkisine “doğal olarak” sahip olduğunu kabul etmişti (Danıştay 10. D., E.1997/1438, K.1999/6612, T.07.12.1999). 6362 sayılı Kanun bu yetkiyi m.41, m.96 ve m.97’de açıkça düzenlemiştir.

SPKn m.41’deki Aracı Kurum Faaliyet İzninin İptali Sebepleri

SPKn m.41/1, SPK’nın yetki belgesini ve faaliyet iznini iptal edebileceği hâlleri üç bentte sayar:

Kanun “iptal edebilir” ifadesini kullandığından SPK’nın takdir yetkisi vardır. Ancak bu yetki ölçülülük ilkesiyle sınırlıdır: (c) bendinde Kanun, iptalden önce üç aylık bir düzeltme süresi tanınmasını zorunlu kılar. SPK’nın bu süreyi vermeden iptal kararı alması, kararı hukuka aykırı hâle getirebilir.

Hareketsizlik sebebiyle iptalde (a bendi) iki yıllık süre izin tarihinden itibaren işler ve ilgili izin kapsamında “herhangi bir faaliyette” bulunulmamasını arar. Kurumun bir izin türü için faaliyette bulunup diğeri için bulunmaması hâlinde iptal yalnızca kullanılmayan izinle sınırlı kalabilir.

Yanlış veya yanıltıcı beyanla alınan izinlerde (b bendi) durum farklıdır. Burada sorun izin verildikten sonra ortaya çıkan bir aksaklık değil, iznin baştan sakat bir iradeyle elde edilmesidir. Bu nedenle SPK’nın düzeltme süresi vermesi gerekmez. Ancak iptal kararının, beyanın gerçekten yanıltıcı olduğunu ve bu beyanın izin kararına etkili olduğunu somut olarak ortaya koyması beklenir. Kuruluş başvurusunda ortakların gerçek kimliğinin gizlenmesi, yani “perdeli ortaklık” yapıları, uygulamada bu bendin en tipik örneğidir. Böyle bir durumda iptalin yanında, yanıltıcı beyanda bulunanlar hakkında cezai sorumluluk da gündeme gelebilir.

İptal ile geçici durdurma arasındaki fark: Faaliyetlerin geçici olarak durdurulmasında yetki belgesi hukuken varlığını sürdürür ve aykırılık giderildiğinde kurum SPK’nın uygun görüşüyle yeniden faaliyete başlayabilir. İptalde ise izin ortadan kalkar; kurum yeniden faaliyet göstermek isterse kuruluş ve faaliyet izni süreçlerini baştan işletmek zorundadır. Bu nedenle bir yaptırım kararında hangi tedbirin seçildiği, kurumun geleceği bakımından belirleyicidir.

Feragat Yoluyla Aracı Kurum Faaliyet İzninin İptali

Uygulamada aracı kurum faaliyet izninin iptali çoğu zaman kurumun kendi talebiyle gerçekleşir. Birleşme, grup içi yeniden yapılanma, faaliyetin ekonomik olmaktan çıkması veya bir bankanın aracı kurum faaliyetini ayrı bir şirkete devretmesi gibi nedenlerle kurum, yetki belgesinden tamamen veya kısmen feragat eder.

• Tam feragat: Kurum tüm faaliyet izinlerinden feragat eder ve yatırım hizmetlerinden çekilir. SPKn m.41/2 uyarınca bu durumda üç ay içinde ya sona erme kararı alınmalı ya da esas sözleşmedeki ticaret unvanı, amaç ve faaliyet konusu yatırım hizmetlerini kapsamayacak şekilde değiştirilmelidir.
• Kısmi feragat: Kurum yalnızca bazı izinlerinden vazgeçer. SPK’nın 16.12.2014 tarihli ve 35/1256 sayılı ilke kararına göre III-39.1 sayılı Tebliğ m.58/2 uyarınca faaliyet izninden kısmen feragat eden aracı kurumlar, iptale ilişkin Kurul kararını izleyen iki yıl içinde ilgili faaliyet izni için SPK’ya yeniden başvuramaz.
• Yeni aracı kurum kuruluşu amacıyla feragat: III-39.1 sayılı Tebliğ m.63 uyarınca halka açık olmayan en az bir aracı kurumun tüm faaliyet izinlerinin iptalini talep ederek piyasadan çekilmesi hâlinde, yerine yeni bir aracı kurum kurulmasına izin verilebilir. Bu durumda eski kurumun izinleri, yeni kurumun tüm hukuki işlemleri tamamlayarak faaliyete geçtiği gün itibarıyla iptal edilir (Danıştay 13. D., E.2022/3504, K.2023/4403, T.31.10.2023 kararında aktarıldığı şekliyle).

Feragat başvurusu, müşterilerle ilişkilerin tasfiyesini de gerektirir. Kurum, müşterilerini önceden bilgilendirmeli, açık pozisyonları kapatmalı veya devretmeli, müşteri nakit ve sermaye piyasası araçlarını müşterilerin talimatına göre başka bir aracı kuruma aktarmalıdır. Müşteri ilişkisinin sözleşmesel temeli için aracı kurum çerçeve sözleşmesi yazımıza bakabilirsiniz.

Yaptırım Niteliğindeki Aracı Kurum Faaliyet İzninin İptali: m.96 ve m.97

SPKn m.41 dışında iki hüküm daha SPK’ya iptal yetkisi verir. Bu hükümler, iptali bir idari yaptırım veya koruma tedbiri olarak düzenler.

Hukuka aykırı faaliyetler (m.96/1): SPK, sermaye piyasası kurumlarının mevzuata, Kurul standartlarına veya esas sözleşmeye aykırı faaliyetlerini tespit ettiğinde aykırılığın belirli sürede giderilmesini isteyebilir; faaliyetlerin kapsamını sınırlandırabilir veya geçici olarak durdurabilir; “tamamen veya belirli sermaye piyasası faaliyetleri itibarıyla yetkilerini iptal” edebilir ya da gerekli gördüğü diğer tedbirleri alabilir. Bu hüküm kademeli bir yaptırım sistemi kurar: İptal, daha hafif tedbirlerin yetersiz kaldığı ağır ve ısrarlı ihlaller için öngörülmüştür. SPK’nın idari para cezası yetkisi ayrıca saklıdır; bu konuda SPK idari para cezası yazımıza bakabilirsiniz.

Mali durumun bozulması (m.97/1): Aracı kurumun sermaye yeterliliği yükümlülüklerini sağlayamaması, nakit ödeme veya finansal araç teslim yükümlülüklerini yerine getirememesi ya da mali yapısının ciddi şekilde zayıflaması hâlinde SPK, üç ayı geçmemek üzere güçlendirme süresi verebilir veya süre vermeden faaliyetleri geçici olarak durdurabilir, yetkileri tamamen ya da kısmen kaldırabilir, yatırımcıları tazmin kararı verebilir, tedrici tasfiyeye karar verebilir ve gerektiğinde iflas isteyebilir. Faaliyetleri durdurulan aracı kurumların durumunu faaliyeti durdurulan aracı kurum yazımızda ayrıntılı olarak inceledik.

Geçici kapalılığın iki yılı aşması (m.97/4): Faaliyetleri SPK tarafından veya kendi talebiyle geçici olarak durdurulan kurumların geçici kapalılık süresi iki yılı geçemez. III-39.1 sayılı Tebliğ m.65/2 uyarınca bu süre içinde faaliyete dönemeyen kurumun faaliyetleri sürekli olarak durdurulur ve yetki belgeleri iptal edilir. Yukarıda aktarılan Danıştay kararındaki olay bu hükme dayanmaktadır.

Tedrici tasfiye: Mali durumu bozulan ve yetkileri sürekli olarak kaldırılan aracı kurumlarda, müşteri varlıklarının korunması amacıyla Yatırımcı Tazmin Merkezi eliyle tedrici tasfiye süreci işletilebilir. Bu süreç için aracı kurum tedrici tasfiye yazımıza bakabilirsiniz.

Aracı Kurum Faaliyet İzninin İptalinin Kurum Bakımından Sonuçları

1. Faaliyet yasağı: SPKn m.40/2 uyarınca izni iptal olan kurum ilgili yatırım hizmetlerinde bulunamaz. Bu yasağa aykırı olarak faaliyete devam edilmesi, SPKn m.109/2 kapsamında izinsiz sermaye piyasası faaliyeti suçunu oluşturabilir. Bu suçun unsurları için izinsiz sermaye piyasası faaliyeti suçu yazımıza bakabilirsiniz.
2. Unvan ve reklam yasağı: Kurum, esas sözleşmesinde, ticaret unvanında, ilan ve reklamlarında yatırım hizmetleri sunduğu izlenimini uyandıracak hiçbir kelime veya ibare kullanamaz. III-39.1 sayılı Tebliğ’e göre faaliyetleri yalnızca geçici olarak durdurulan kurumlar bakımından esas sözleşme ve ticaret unvanı bu yasağın dışında tutulmuştur.
3. Esas sözleşme değişikliği veya sona erme: Tüm izinleri iptal edilen kurum, üç ay içinde sona erme kararı almak veya ticaret unvanı, amaç ve faaliyet konusunu yatırım hizmetlerini kapsamayacak şekilde değiştirmek zorundadır (SPKn m.41/2).
4. Kamuya ilan: III-39.1 sayılı Tebliğ m.37/2 uyarınca faaliyet izninin iptali, Kurul kararının tebliğinden sonra derhal kurumun internet sitesinde ve Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda ilan edilir; ilan masrafları kuruma aittir.
5. Borsa ve takas üyeliklerinin sona ermesi: İznin iptali, kurumun Borsa İstanbul ve Takasbank nezdindeki üyeliklerini de etkiler. Kurumun bu kuruluşlara karşı açık yükümlülüklerinin kapatılması gerekir.
6. Malvarlığına ilişkin koruma: İptal m.97 kapsamında yetkilerin sürekli olarak kaldırılması niteliğindeyse, SPKn m.97/2 uyarınca kurumun malvarlığı tedrici tasfiye tamamlanıncaya kadar devredilemez, rehnedilemez, haczedilemez; mevcut hacizler ve ihtiyati tedbirler düşer, icra ve iflas takipleri kendiliğinden durur.

Yöneticiler, Ortaklar ve Çalışanlar Bakımından Sonuçlar

Lisans iptali ve imza yetkisi: SPKn m.96/2 uyarınca SPK, hukuka aykırı faaliyet veya işlemlerde sorumluluğu tespit edilen yöneticilerin ve çalışanların lisanslarını geçici veya sürekli olarak iptal edebilir; haklarında suç duyurusu kararı alınmışsa yargılama sonuçlanıncaya kadar imza yetkilerini sınırlandırabilir veya kaldırabilir.

Yönetim kurulunun görevden alınması: Sorumluluğu mahkeme kararıyla tespit edilen yönetim kurulu üyeleri SPK tarafından görevden alınabilir ve ilk genel kurula kadar yerlerine yenileri atanabilir (m.96/2). Mali durumun bozulması hâlinde bu yetki m.97/1 kapsamında da kullanılabilir.

Şahsi iflas istemi: SPKn m.98 uyarınca aracı kurumun iflası veya tedrici tasfiyeye girmesi hâlinde, sorumlulukları tespit edilmiş olmak kaydıyla doğrudan veya dolaylı yüzde ondan fazla paya sahip ortakların, görevde bulunan veya ayrılmış yönetim kurulu üyelerinin ve imzaya yetkili yöneticilerin şahsen iflası SPK tarafından istenebilir.

İşlem yasağı ve cezai sorumluluk: İptale yol açan eylemler aynı zamanda piyasa dolandırıcılığı, güveni kötüye kullanma veya izinsiz faaliyet gibi suçları oluşturuyorsa, ilgililer hakkında suç duyurusunda bulunulur ve işlem yasağı getirilebilir. Bkz. SPK işlem yasağı.

Aracı Kurum Faaliyet İzninin İptalinde Müşteriler ve Müşteri Varlıkları

Yatırımcı açısından en önemli soru, iptal edilen aracı kurumda bulunan para ve sermaye piyasası araçlarının akıbetidir. Burada iki durum birbirinden ayrılmalıdır:

Feragat veya düzenli çıkış: Kurum mali açıdan sağlıklı iken kendi isteğiyle çekiliyorsa, müşterilerin hesapları talimatları doğrultusunda başka aracı kurumlara aktarılır. Paylar Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) nezdinde müşteri adına kayıtlı olduğundan, aktarım teknik bir işlemdir. MKK’nın bu süreçteki rolü için MKK sorumluluğu yazımıza bakabilirsiniz. Müşterinin talimat vermemesi hâlinde payların genel hesaplarda tutulması gündeme gelebilir; bu konuda genel hisse iade hesabı yazımıza bakabilirsiniz.

Mali bozulma nedeniyle iptal: Kurumun mali durumu bozulmuş ve müşteri varlıklarında eksiklik varsa, SPK yatırımcıları tazmin kararı verebilir. Bu durumda Yatırımcı Tazmin Merkezi (YTM), SPKn m.84/5’te öngörülen ve her yıl yeniden değerlenen üst sınıra kadar nakit ve sermaye piyasası aracı teslim yükümlülüklerini karşılar. SPK’nın 2025/68 sayılı Bülteni’ne göre bu sınır 2026 yılı için 2.065.145 TL’dir. YTM’nin koruma kapsamı ve başvuru süreci için Yatırımcı Tazmin Merkezi yazımıza bakabilirsiniz.

Müşterilerin bu süreçte yapması gerekenler şunlardır:

• Kurumun KAP’taki ve internet sitesindeki ilanlarını takip etmek,
• e-Yatırımcı sistemi üzerinden MKK kayıtlarındaki varlıklarını kontrol etmek,
• Hesap ekstreleri, sözleşmeler ve emir kayıtları dâhil tüm belgeleri saklamak,
• Varlıklarını aktarmak istedikleri yeni aracı kurumu belirleyip talimat vermek,
• Eksiklik varsa YTM’nin ilan edeceği süre içinde başvuru yapmak.

Kaldıraçlı işlemler gibi açık pozisyon taşıyan ürünlerde, iptal öncesinde pozisyonların kapatılması veya devri ayrıca önem taşır. Bu ürünlere ilişkin sorumluluk rejimi için forex işlemlerinde aracı kurum sorumluluğu yazımıza bakabilirsiniz.

Aracı Kurum Faaliyet İzninin İptali Kararına Karşı Dava Yolu

SPK’nın faaliyet iznini iptal eden kararı bir idari işlemdir ve buna karşı idari yargıda iptal davası açılabilir. Davanın genel kuralları için SPK kararlarına karşı yargı yolu yazımıza bakabilirsiniz. Dava sürecinde dikkat edilmesi gereken noktalar şunlardır:

• Süre: İdari Yargılama Usulü Kanunu uyarınca dava açma süresi, kararın tebliğinden itibaren altmış gündür.
• Yürütmenin durdurulması: İptal kararının uygulanmasıyla kurumun faaliyetleri fiilen sona ereceğinden, telafisi güç veya imkânsız zarar ve açık hukuka aykırılık şartlarıyla yürütmenin durdurulması talep edilmelidir.
• Usul güvenceleri: SPK’nın m.41/1-c’deki üç aylık düzeltme süresini verip vermediği, savunma alıp almadığı ve kararın gerekçeli olup olmadığı incelenmelidir. Savunma sürecinin önemi için SPK savunma yazısı yazımıza bakabilirsiniz.
• Ölçülülük: Daha hafif bir tedbirle (faaliyetin sınırlandırılması, geçici durdurma, kısmi iptal) aynı amaca ulaşılabilecekken tüm izinlerin iptal edilmesi ölçülülük ilkesine aykırılık iddiasının konusu olabilir.
• Dayanak denetim raporu: İptal kararı genellikle bir SPK denetim raporuna dayanır. Raporun tespitlerinin doğruluğu davanın merkezindedir; bu konuda SPK denetim raporu yazımıza bakabilirsiniz.

Danıştay içtihadı, SPK’ya sermaye yeterliliği gibi teknik şartlar bakımından geniş bir takdir alanı tanımaktadır. Yukarıda aktarılan kararda, kurumun yalnızca yatırım danışmanlığı yapacağı ve likidite riski doğmayacağı yönündeki savunması da sonucu değiştirmemiştir. Bu nedenle dava stratejisi, öncelikle usul güvencelerine ve olayların doğru tespit edilip edilmediğine odaklanmalıdır.

Tazminat ve Sorumluluk

Müşterilerin aracı kuruma ve yöneticilere karşı talepleri: İptal sürecinde müşteri varlıklarında eksiklik, yetkisiz işlem veya emirlerin gerçekleştirilmemesi gibi nedenlerle zarar doğmuşsa, müşteriler aracı kuruma ve sorumluluğu bulunan yöneticilere karşı tazminat talep edebilir. Yetkisiz işlemlerden doğan sorumluluk için aracı kurumun yetkisiz işlem sorumluluğu yazımıza bakabilirsiniz. Mali bozulma hâlinde bu talepler tedrici tasfiye veya iflas masasına yöneltilir.

SPK’nın hizmet kusuru: SPK’nın denetim görevini zamanında ve gereği gibi yerine getirmemesi nedeniyle müşteri zararlarının büyüdüğü iddia ediliyorsa, idari yargıda tam yargı davası gündeme gelebilir. Bu dava türünün şartları için SPK hizmet kusuru yazımıza bakabilirsiniz.

Aracı kurumun SPK’ya karşı tazminat talebi: Faaliyet izninin hukuka aykırı olarak iptal edildiği yargı kararıyla tespit edilirse, kurum bu işlem nedeniyle uğradığı zararların tazmini için tam yargı davası açabilir. İptal davası ile birlikte veya iptal kararından sonra açılacak bu davada zarar ile hukuka aykırı işlem arasındaki illiyet bağının ispatı gerekir.

SPK’nın denetim ve tedbir yetkilerinin genel çerçevesi için SPK denetim yetkisi yazımıza bakabilirsiniz.

Aracı Kurum Faaliyet İzninin İptali Hakkında Sık Sorulan Sorular

SPK hangi durumlarda aracı kurumun faaliyet iznini iptal eder?

SPKn m.41’e göre feragat, iki yıl faaliyette bulunmama, iznin yanıltıcı beyanla alınması ve şartların kaybedilip üç ay içinde yeniden sağlanamaması hâllerinde. Ayrıca m.96’daki hukuka aykırı faaliyetler ve m.97’deki mali bozulma da iptal sebebidir.

Faaliyet izni kazanılmış hak mıdır?

Hayır. İzin, şartların faaliyet süresince korunmasına bağlıdır. Danıştay, sermaye yeterliliğini sağlayamayan ve geçici kapalılığı iki yılı aşan bir kurumun yetki belgelerinin iptalini hukuka uygun bulmuştur.

Faaliyetleri geçici olarak durdurulan aracı kurum ne kadar kapalı kalabilir?

SPKn m.97/4’e göre geçici kapalılık süresi iki yılı geçemez. Bu süre içinde faaliyete dönülemezse faaliyetler sürekli olarak durdurulur ve yetki belgeleri iptal edilir.

İzni iptal edilen aracı kurum ne yapmak zorundadır?

Tüm izinleri iptal edilen kurum, üç ay içinde sona erme kararı almak veya ticaret unvanı, amaç ve faaliyet konusunu yatırım hizmetlerini kapsamayacak şekilde değiştirmek zorundadır.

İzni iptal edilen kurum unvanında “menkul değerler” ifadesini kullanabilir mi?

Hayır. SPKn m.40/2’ye göre yatırım hizmetleri sunduğu izlenimini uyandıracak hiçbir kelime veya ibare kullanılamaz.

Kısmen feragat eden aracı kurum aynı izin için tekrar başvurabilir mi?

SPK’nın 2014 tarihli ilke kararına göre kısmen feragat eden aracı kurum, iptal kararını izleyen iki yıl içinde aynı faaliyet izni için yeniden başvuramaz.

Aracı kurumun izni iptal edilirse hisselerime ne olur?

Paylar MKK’da sizin adınıza kayıtlıdır ve talimatınızla başka bir aracı kuruma aktarılabilir. Eksiklik varsa YTM koruması gündeme gelir.

YTM hangi durumda devreye girer?

SPK’nın mali bozulma nedeniyle yatırımcıları tazmin kararı vermesi hâlinde YTM, Kanun’daki üst sınıra kadar müşterilerin nakit ve sermaye piyasası aracı alacaklarını karşılar.

Faaliyet izninin iptali kararına karşı dava açılabilir mi?

Evet. Kararın tebliğinden itibaren altmış gün içinde idari yargıda iptal davası açılabilir ve yürütmenin durdurulması istenebilir.

İzin iptal edildikten sonra faaliyete devam etmek suç mudur?

İzni iptal edildiği hâlde yatırım hizmetleri sunmaya devam etmek, SPKn m.109/2 kapsamında izinsiz sermaye piyasası faaliyeti suçunu oluşturabilir.

Yöneticiler kişisel olarak sorumlu tutulabilir mi?

Evet. SPK sorumlu yöneticilerin lisanslarını iptal edebilir, imza yetkilerini kaldırabilir; iflas veya tedrici tasfiye hâlinde sorumluluğu tespit edilenlerin şahsi iflasını isteyebilir.

İzin iptal edildiğinde malvarlığına haciz konulabilir mi?

Yetkileri sürekli olarak kaldırılan kurumların malvarlığı, tedrici tasfiye tamamlanıncaya kadar haczedilemez; mevcut hacizler düşer ve takipler durur.

Sonuç

Aracı kurum faaliyet izninin iptali, kurumun kendi talebiyle piyasadan çekilmesinden ağır ihlaller veya mali çöküş nedeniyle uygulanan yaptırıma kadar uzanan geniş bir yelpazeyi kapsar. SPKn m.41, m.96 ve m.97, her durum için farklı şartlar ve sonuçlar öngörür. Kurum açısından iptal kararının usul güvencelerine ve ölçülülük ilkesine uygunluğu, müşteriler açısından ise varlıkların zamanında aktarılması ve YTM başvurularının süresinde yapılması belirleyicidir.

Faaliyet izninin iptali kararına karşı dava açılması, feragat sürecinin planlanması veya iptal edilen bir aracı kurumdaki varlıklarınızın korunması konusunda destek için bir sermaye piyasası avukatı ile görüşmeniz, hak kayıplarını önlemenin en etkili yoludur.

Yazar Avukat Fatih SEFER